均衡布局 长盛成长价值深谙“平衡秘方”

来源:2023-08-08 15:35:20    时间:上海证券报·中国证券网


(资料图片)

随着近来政策密集发力,投资信心有所修复,但市场波动仍较大。多家机构认为,当前A股市场正处于“较低估值、政策加码”的积极布局期。面对市场热点轮动及风格切换,更适宜采取均衡策略来应对。

擅长均衡配置的长盛基金首席投资官王宁管理的长盛成长价值,就是一只深谙均衡之道的老牌平衡型基金,也是市场上稀缺的“十倍基”。统计数据显示,截至今年6月30日,该基金成立来回报率高达1245.70%。依托在牛熊轮回中持续突出的超额表现,该基金同时荣膺海通证券三年期乃至十年期五星评级,为时下徘徊纠结、既想布局价值又想掘金成长的投资者提供了“硬核装备”。

作为长盛基金旗下首只开放式基金,长盛成长价值自产品设计之初就自带均衡基因,其投资策略为主动性投资,在战略性资产、战术性资产、股票和债券选择三个层面进行积极配置;投资理念为通过动态配置股票、债券和现金三类资产,在不同的风格资产之间,包括成长类股票和价值类股票、大中小盘股票之间,进行相机地周期性轮替操作。

具体看来,长盛成长价值股票投资采用独创的六维选股模型,将股票资产分为大中小盘还有成长价值六类资产(大盘价值、大盘成长、中盘价值、中盘成长、小盘价值、小盘成长),且配置比例严格遵循均衡配置原则,对各类资产有明确的投资比例限制,投资下限为5%,上限则不超过50%。总体该基金持有的成长类股票和价值类股票资产的比例均不低于股票资产的30%,不高于股票资产的70%,旨在通过纪律性的约束,实现风险收益的长期稳定增长。

资本市场风云变幻,尤其是A股风格频繁切换、分化波动加剧,想要做到知行合一的难度持续提升。而长盛成长价值无论是大类资产配置、行业配置,还是个股选择,在实际投资中均较好地贯彻执行了“均衡投资、平稳运作”的理念,也得到了市场正向反馈。

据基金定期报告显示,截至2023年6月30日,长盛成长价值A今年上半年收益率为7.36%,同期业绩比较基准0.79%,超越基准回报6.60%。从长期看,这种均衡配置策略的长跑效果更为显著。自2002年9月18日成立以来长盛成长价值A总回报达到1245.70%,跑赢基准回报1051.25%;近三年和近五年回报率分别为29.99%和80.13%,超越同期基准回报29.99%和65.95%。凭借突出的业绩表现,该基金还同时荣获海通证券三年期和十年期五星评级。

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